Consideraciones para la sucesión de un negocio familiar

En algún momento de la vida de su negocio, deberá empezar el proceso de entregar el negocio a otros. A nadie le gusta pensar sobre la muerte o los impuestos… o sobre formular una estrategia de salida. Sin embargo, dejar esta responsabilidad no solamente sería costoso para usted, sino también para su familia y sus empleados. Podría llevar a consecuencias innecesarias y desastrosas. Tendrá cuatro opciones para una estrategia de salida:

1. Planee la sucesión familiar, lo que repasamos en esta sesión.
2. Venda el negocio (se expone en la sesión La Venta de su Negocio).
3. Liquide el negocio y venda los bienes.
4. Si ninguna de las primeras tres posibilidades son factibles, el último recurso sería declararse en quiebra.

Si sus hijos u otros miembros de la familia están interesados y calificados para manejar su negocio algún día, ahora es el momento de establecer una estrategia para implementar un plan de transición exitoso. Pero tenga cuidado: según un estudio del Banco de América, a pesar de que tres de cada cuatro compañías dicen tener un plan de sucesión, menos de 40% de negocios en realidad lo ha implementado. A ello se suma el hecho de que sólo el 15% de negocios familiares duran dos generaciones y aún menos duran hasta una tercera generación.

Así que tiene una opción: una persona va a tener que ordenar cómo se transferirán los bienes de su compañía. Si no es usted, será alguien que estará menos interesado en el resultado que usted. Para evitar esto, es mucho mejor empezar con una fundación sólida que puede ser desarrollada por sus sucesores. (De la sesión Crecer y Enfrentar Problemas de este curso.)

No Basta con Medidas Parciales

Al implementar una sucesión, no hay una respuesta sencilla.

• Es costoso. La transferencia del control y de los bienes requiere de profesionales costosos y altamente calificados.
• Implica asuntos del manejo del negocio, su propiedad e impuestos.
• Es un proceso, no un evento. Conforme pase el tiempo, lidiará con cambios de leyes y reglas de impuestos.
• No es una tarea que se pueda lograr por partes: los aspectos diferentes del plan interactúan entre sí.
• Le quitará tiempo de sus responsabilidades diarias del negocio.

La Razón por la Cual se Ignora Frecuentemente la Planificación de la Sucesión

Los emprendedores exitosos dedican toda su energía a las complejidades de la operación de su negocio. La negligencia al abordar un plan puede ser la consecuencia de una combinación de factores. Estos factores pueden incluir las pocas ganas que tenga un fundador de dejar el cargo o quizás la falta de interés por parte de los hijos de hacerse cargo del negocio. Aquellos que pasan por alto la planificación de la sucesión sólo lo hacen porque no saben la importancia que tiene para ellos, sus familias y su negocio.

Las Consecuencias Adversas son Evitables

Tener un plan de sucesión minuciosamente elaborado y documentado es como tener en orden un seguro que garantiza el mayor potencial de buena fortuna para la compañía. El no tener un plan en orden es como sin protección respecto a la cobertura del seguro, lo que significa que está apostándole a su compañía que una situación adversa no sucederá.

En la ausencia de un plan, las posibles complicaciones adversas de impuestos son horrendas. Puede evitarse décadas de trabajo innecesario y prevenible si tiene un plan en orden.

Cuando uno o más miembros de la familia se harán cargo del negocio, se requiere una colaboración de especialistas para encargarse de los impuestos, los asuntos legales, las cuestiones familiares, las estrategias de entrenamiento y la consejería familiar. Es una buena idea empezar a desarrollar una estrategia de salida temprano y tener reuniones programadas regularmente con todo el equipo para actualizar y reevaluar el plan de sucesión.

Además de hacer una evaluación contínua de su sucesor, su equipo debería considerar asuntos como:

• ¿Los fondos adecuados están disponibles a través del seguro para asegurar la supervivencia del negocio en caso de una muerte prematura del dueño?
• ¿Cómo se le proporcionarán los ingresos de jubilación al dueño jubilado?
• ¿Qué estrategias alternativas se deberían seguir en caso de que no haya un miembro de familia calificado para hacerse cargo del negocio?

El Abogado 
La transferencia de su negocio a otros miembros de familia implica la transferencia de un gran volumen de activos en los cuales los impuestos tendrán un papel importante. Pero tenga cuidado de que la planificación de impuestos no se convierta en la consideración primordial al momento de tomar decisiones. Independientemente de lo calificados que estén sus asesores fiscales, las cuestiones de impuestos no deberían ser los factores decisivos. Es mejor decidir qué es lo más correcto para su familia y usted, y después dejar que los abogados y los especialistas en impuestos determinen la manera más eficiente de lograr sus objetivos.

La disposición de su negocio requerirá un abogado con fuertes habilidades interpersonales. Los asuntos que se debe abordar incluirán una planificación patrimonial general como también una planificación de la sucesión de la empresa.

Algunas razones por las que la mayoría de los planes de sucesión nunca se cumplen incluyen impuestos adquiridos que son difíciles de controlar, la falta de interés de los descendientes y la discordia familiar. Su abogado y su contador público le ayudarán a manejar estos problemas.

El Contador Público 
La tarea colectiva de su contador público y su abogado será la de preparar su defensa tributaria. El plan de sucesión le proporcionará una oportunidad que le permitirá maximizar sus varias exenciones y quitarles el peso de los impuestos a sus sucesores. Estos impuestos no deben ser ignorados. Se expondrá a por lo menos tres tipos de impuestos: impuestos sucesorios, impuestos de donaciones e impuestos sobre ganancias de capital.

El Asesor Financiero 
Si el plan incluye los desembolsos financieros, su asesor financiero puede ofrecerle sugerencias para que pueda tratar con una amplia variedad de opciones de inversión. Una vez más, su equipo de sucesión deberá trabajar en conjunto para ayudarle a decidir en una amplia variedad de situaciones.

Los Empleados Clave que no son Miembros de la Familia 
Ya cuando su planificación de sucesión esté en marcha, seguramente tendrá un núcleo de gerentes clave que serán importantes para el éxito continuo de la compañía. Al incluirlos en su equipo de sucesión, puede ganarse su apoyo e inferencias importantes sobre las políticas de gestión, como también mejorar la posibilidad de mantenerlos en su negocio. Sus clientes también se sentirán tranquilos al saber que las relaciones de negocios en el futuro no estarán sujetas a sorpresas o cambios imprevistos en el servicio.

El Asesor de Seguros 
Después de la muerte de un socio, los negocios con múltiples dueños frecuentemente usan contratos de compraventa financiados por su seguro de vida para financiar la transferencia de la propiedad. En un negocio en desarrollo, regularmente se necesita tratar con dos asuntos de seguros:

• Revaluar regularmente el valor del negocio y aumentar la cobertura del seguro de acuerdo a esa revaluación.
• ¡No permita que se extingan las pólizas!

El Consejo Asesor 
Considere juntar su equipo en la forma de un consejo asesor que pueda participar colectivamente en las discusiones de la planificación. Considere incluir:

• Un asesor para el plan de sucesión. Hay profesionales y empresas especialistas en la sucesión que pueden facilitar el trabajo de los asuntos de planeación.
• Los miembros de su familia.
• Su consejo asesor debería incluir líderes de negocios externos que han demostrado éxito en sus propias planificaciones de sucesión.

Una Planificación Bien Elaborada Puede Fortalecer el Negocio

Los planes de su consejo asesor fortalecerán a su negocio de maneras imprevistas:

• Su proceso de planeación le podría proporcionar la información y la experiencia para evaluar las posibilidades de convertirse en un negocio de capital abierto. Por ejemplo, el plan debería evaluar las proyecciones de crecimiento del negocio en el futuro. Si se logra el crecimiento, ¿puede el negocio convertirse en un candidato de ser un negocio de capital abierto y disfrutar de los beneficios que trae eso?
• Les asegurará a sus empleados clave que el negocio está planeando cuidadosamente para el futuro. Si no hay descendientes de primera generación calificados, puede que el fundador considere vendérselo a sus empleados, posiblemente a través de un plan de compra de acciones para empleados (ESOP por sus siglas en inglés). Vea la sesión sobre La Venta de su Negocio.
• Establezca con claridad las líneas de responsabilidad de hoy y del futuro.

Coordinar Metas del Fundador y de la Primera Generación 
El empezar temprano es algo bueno por una cantidad de razones:

• Habrá más tiempo disponible para evaluar las diferentes opciones de sucesión mientras crecen los niños.
• Conforme pase el tiempo, puede evaluar las calificaciones de sus niños y su seriedad para sacar adelante el negocio. Sus niños pueden adquirir experiencia laboral en el negocio y determinar si quieren hacerse cargo del negocio o si prefieren seguir otras metas. Un descendiente puede demostrar un desempeño que puede exceder sus mejores expectativas o hacerle concluir que no está para nada calificado para manejar el negocio. Una formación en el lugar de trabajo puede empezar durante la preparatoria o antes, y puede estar enfocado en empezar desde cero para que aprenda las responsabilidades en el trabajo.
• Una educación de negocios formal también le será importante para su sucesor familiar, como también lo es un título universitario en la gestión de negocios o en contabilidad y es preferible tener una maestría en negocios. Básicamente, entre más formal sea la formación de su descendiente, mejor estará preparado para mantenerse más actualizado (ojalá con ventaja) que los rivales de negocios altamente entrenados.
• Tiene el tiempo suficiente para asegurar que tiene la financiación necesaria para jubilarse sin tener que depender de los ingresos actuales del negocio.

Involucre a sus posibles sucesores en las responsabilidades de su negocio que les darán un conocimiento sobre todos los aspectos del negocio. Será importante considerar sus sentimientos y metas personales. Evalúe las fortalezas y las debilidades de todos los sucesores potenciales, teniendo en cuenta lo que será lo mejor para el negocio.

A pesar de que la mayoría de los emprendedores querrían ser reemplazados por sus hijos, si ninguno de los hijos tiene el entrenamiento o el interés para hacerlo, la sucesión familiar no es una opción realista. En estos casos, el emprendedor fundador debe ver otras opciones como vender el negocio o cerrarlo.

Su plan de sucesión tendrá mejores oportunidades de éxito si su sucesor ha trabajado en el negocio por muchos tiempo antes de hacerse cargo de él.

El objetivo de una planificación de sucesión es acomodar a cada miembro de la familia. Sin embargo, tenga en cuenta que los objetivos de los miembros de familia pueden diferir de aquellos del fundador. Durante la vida del fundador, el negocio es primero. Si la generación que tomará el control del negocio está enfocada en otros intereses, puede haber problemas.

Para evitar este problema, una estrategia común es separar el negocio de los bienes de la familia. Los miembros de la familia que no están involucrados en el negocio reciben bienes de familia y aquellos que trabajan en el negocio reciben acciones. Aquí hay un ejemplo del papel que puede tener un buen abogado al momento de resolver las distintas metas de los hermanos: